Майкл Берри-анонс книги
Jun. 24th, 2011 03:31 pm![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
barzel
Сейчас в Израиле проходит Неделя еврейской книги. Так я приобрел три книги по цене 100 шекелей. Это анонс первой из них.
Сейчас читаю занятную книгу про финансовый кризис в Америке. Книга называется "Печатный станок". (The big short. Michael Lewis). И в ней приводится любопытный пример человека, который, проходя стажировку как врач, в ночные часы писал в своём блогe разные финансовые советы. Зовут его Майкл Берри. Он доктор медицины, который в свободное от 12-часовых рабочих будней в госпитале Стенфорда, занимался поиском value stocks, то есть акций, имеющих реальную ценность. В какой-то момент ему осточертело заниматься медициной, он порвал полностью с медицинской карьерой. Надо сказать, что один глаз у него стекляный и отсюда проистекает его нежелание общаться с людьми. Блог оказался именно тем каналом связи, который больше всего ему подходил. Только он уволился из госпиталя, ему сразу позвонили из крупнейшей финансовой конторы Gotham Capital, основанная дядей Joel Greenblatt. И он получил предложение создать свой хедж-фонд от инвесторов, вложивших в его бизнес миллион долларов. Как курьёз, он попросил миллион после вычета всех налогов.
Естесственно, что инвесторы согласились. В первые несколько лет фонд Берри принес своим инвесторам 250% прибыли. В 2005 году Берри одним из первых понял, что кризис на рынке sub-prime mortgages(выдача ипотечных ссуд тем, кто не подпадает под критерии для получения услуг от основных банков) неизбежен, и уговорил несколько инвестиционных банков продать ему CDS (credit default swaps, страхование компанией ответственности за невозвращение средств ) на самых плохих игроков на рынке саб-прайма. На тот момент вообще такого финансового интструмента не существовало. Его пришлось создавать. В какой-то момент Майк держал 1 миллиард долларов в страховках от банкротства игроков саб-прайма и заработал огромные деньги себе и своим инвесторам, несмотря на нервозность инвесторов. В 2008 году, заработав 200 миллионов Майк закрыл свой фонд и теперь инвестирует только свои деньги.
Четыре книги, которые по мнению Майкла должен прочитать каждый биржевой инвестор:
1)The Intelligent Investor by Graham
2)Common Stocks and Uncommon Profits by Fisher
3)Why Stocks Go Up and Down by Pike
4)Buffettology by Buffett and Clark
![[identity profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/openid.png){kind=small}
no subject
Date: 2011-06-25 09:24 am (UTC)Как раз - я ее такой НЕ вижу и не хочу видеть.
Поэтому я занимаюсь своей профессией, а не бегу играть в эту лотерею. Я понимаю, что у меня те же шансы "заработать на бирже" - что стать чемпионом по шахматам.
А вот ЛОХИ, соблазненные подобными книжками, - бегут и отдают свои деньги каждому, кто изобрел очередной лохотрон.
"интересно что в роли лохов в 2008 выступили очень крупные финансовые институты Америки. И он их предупреждал, другое дело, что они его не послушались."
Вот и интересно, что было бы, если бы ОНИ - таки послушались.
В каком году он их предупреждал и (главное !) ЧТО рекомендовал делать ?
С нетерпением жду, когда Вы дочитаете и расскажете.
Кстати, в 2002-2004 годах (сразу после кризиса хайтека) со мной работал один мужик. И говорил, что на рынке недвижимости зреет пузырь, и следующий кризис будет именно там.
no subject
Date: 2011-06-25 10:05 am (UTC)В каком году он их предупреждал и (главное !) ЧТО рекомендовал делать ?
Если Вам это по настоящему интересно, прочитайте эту книгу. И поймёте, как могло случиться, что AIG-единственная на всём американском рынке скупала кредитные дефолтные свопы на суб-праймерные ипотеки. Как подсказка, в управлении AIG работал очень властный, но не дальновидный человек (Кассано Джо), которого все боялись и никто ему не говорил поперек его мнения.
Вобщем книга интересная.
И мне лично странен ваш обсесивный поисх лохотронов. Честное слово. Или вы действуете по принципу, מי שלא דופק את זולתו הוא פרייר?
no subject
Date: 2011-06-25 02:18 pm (UTC)К сожалению, я не читаю на английском в таком объеме.
Придется ждать перевода. Или спрашивать у тех, кто читает.
"AIG-единственная на всём американском рынке скупала кредитные дефолтные свопы "
И получила убытки на сотни миллиардов.
Если бы государство не спасло ее - померла бы. Оставив без пенсий и страховок миллионы людей.
Так Берри советовал другим - тоже покупать эти "свопы" ? Или наоборот ?
no subject
Date: 2011-06-25 02:47 pm (UTC)http://www.ybook.co.il/htmls/מכונת_הכסף.aspx?c0=20943&bsp=13580
Он пытался предупредить всех кто только хотел, что очень опасно создавать credit default swaps ничем не подкрепленных. И каким-то образом получилось, что AIG это проморгала, и покупала эти страховки базируясь на рейтингах moody и иже с ними. А когда они очнулись у них на руках было море бумажек, ничем не покрытых. Правительство было вынуждено влить в эту компанию около 150 миллиардов долларов, чтобы спасти экономику.
И каким-то образом получилось, что AIG это проморгала
Date: 2011-06-25 07:24 pm (UTC)Мне представляется гораздо более вероятным, что личные интересы этих менеджеров (бонусы и какие-то закулисные комбины) - разошлись с интересами "компании" (чтобы она не лопнула).
Интересно, эти "проморгавшие миллиарды" менеджеры - хотя бы уволены с волчьими билетами или продолжают руководить ?
Re: И каким-то образом получилось, что AIG это проморгала
Date: 2011-06-26 09:57 am (UTC)4 же августа 1994 года сотрудники московского управления налоговой инспекции при помощи ОМОНа штурмом взяли центральный офис МММ на Варшавском шоссе, провели там обыск и объявили, что в ходе своей проверки «вскрыли грубые нарушения налогового законодательства», предписав взыскать в бюджет 49,9 млрд рублей.
Из Вики.
http://ru.wikipedia.org/wiki/МММ#.D0.98.D1.81.D1.82.D0.BE.D1.80.D0.B8.D1.8F
АО МММ
Date: 2011-06-26 03:09 pm (UTC)В какой-то момент государство "досрочно" обрушило пирамиду.
Она могла продержаться еще месяц-другой, при этом общая сумма потерь населения выросла бы еще в несколько раз.
Понятно, что в какой-то момент приток вкладов все равно прекратился бы и фирма не смогла бы скупать свои бумажки по постоянно растущей цене. Денежные ресурсы населения - конечны.
В 94 году инфляция уже была "не сумасшедшей" по сравнению с 92-93м. (процентов 50 за год).
В России в это время совсем не было нормального законодательства о ценных бумагах.
Пришлось пришить МММу - "грубые нарушения налогового законодательства".
Re: АО МММ
Date: 2011-06-27 05:57 am (UTC)я был ребенком, а чем думали взрослые?!
Date: 2011-06-27 06:21 am (UTC)А вот о чем думали доктора-профессора в руководстве АИГ.
ИМХО - о том же, о чем Мавроди. Нет ?
"Я взял 1.5 возвел в 12 степень и получил 130"
Кстати, фантики МММ за время от эмиссии до ликвидации таки подорожали в 128 раз. Всего за пол-года.
Прочла статью в Вике.
На моей памяти было СОВСЕМ НЕ ТАК.
Совершенно не помню кампанию в СМИ ПРОТИВ МММ.
Помню противоположное. Огромное количество рекламы по ТВ про Леню и К.
По-моему статья профинансирована Мавроди. С целью организации "ложной памяти".
Последовательность событий была иная.
Ни с того ни с сего Мавроби вернул цену своих фантиков к "номиналу".
И начался скандал.
Вслед за МММ посыпались остальные пирамиды.
"И я был ребенком"
А сейчас Вы - взрослый, а воспринимаете всерьез всех лохотронщиков, изображающих себя "консультантами", "хедж-фондами" итд.
Все это напоминает сказку про "голого короля".
Ребенок сразу это заметил. А взрослые - нет.
Re: я был ребенком, а чем думали взрослые?!
Date: 2011-06-27 07:28 am (UTC)Про что это? Я просто совсем не в курсе.
Re: я был ребенком, а чем думали взрослые?!
Date: 2011-06-27 08:45 am (UTC)Странно, что это имя прошло мимо Вас.
Вместе с "амутой по защите чести и достоинства Лернера", плавно переименовавшейся в "общество помощи обманутым вкладчикам".
Вместе с рекламой в русских бесплатных газетах на целую страницу насчет 24% в год.
Re: я был ребенком, а чем думали взрослые?!
Date: 2011-06-27 09:14 am (UTC)И давно это было?
Date: 2011-06-27 11:15 am (UTC)1-й раз - до моего приезда, году в 95-м.
Собирал деньги с русских лохов - и его посадали на 6 лет.
Депутаты от ИБЫ собирали ашкелонских пенсионеров под лозунгом "все мы немного Лернеры.
Потом он вышел - и взялся за старое.
Собрал несколько лимонов - и сбежал с чемоданом денег в Парагвай.
Его там поймали, вернули в Израиль, сейчас он снова сидит.
Re: я был ребенком, а чем думали взрослые?!
Date: 2011-06-27 09:21 am (UTC)no subject
Date: 2011-06-25 10:10 am (UTC)Этот Джозеф Кассано считается зероу-пациентов всего кризиса 2008 года.
no subject
Date: 2011-06-25 02:49 pm (UTC)В Америке или в Израиле?
no subject
Date: 2011-06-25 02:54 pm (UTC)